Altixia Cadence XII vs Reason — analyse sur 15 ans
Simulation sur 15 ans – montant initial 10 000 € – versement mensuel 200 € – réinvestissement activé.
En bref—Voir le résuméMasquer le résumé
Cette page compare Reason (SCPI) et Altixia Cadence XII (SCPI) sur 15 ans, sur les mêmes hypothèses. Sur ces hypothèses, Reason atteint la valeur estimée la plus élevée et Altixia Cadence XII la plus faible. Ces montants sont des projections calculées à partir d’hypothèses, pas des performances constatées ni garanties.
Synthèse
À retenir
Valeur estimée à 15 ans. Classés de la valeur estimée la plus élevée à la plus faible.
Reason
155 695 €
+86 498 € · +125,0 % par rapport à Altixia Cadence XII
Altixia Cadence XII
69 197 €
Projection indicative fondée sur les hypothèses sélectionnées. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Frais pris en compte—Voir le détailMasquer le détail
Frais pris en compte. Altixia Cadence XII : frais d’entrée de 9 % déduits une fois de chaque versement et des revenus réinvestis ; frais de gestion supposés inclus dans le taux de distribution retenu (5,15 %, avant fiscalité). Reason : frais d’entrée de 12 % déduits une fois de chaque versement et des revenus réinvestis ; frais de gestion supposés inclus dans le taux de distribution retenu (12,9 %, avant fiscalité).
Comparaison
Les placements, ligne à ligne
Le résultat d’abord, puis l’effort, le rendement et les revenus, la fiscalité et les risques.
Critères comparés
Reason
Altixia Cadence XII
| Critères comparés | Placement 1 Reason Immobilier pierre-papier | Placement 2 Altixia Cadence XII Immobilier pierre-papier |
|---|---|---|
| Résultats Ce que la simulation projette à 15 ans | ||
| Valeur estimée à 15 ans | 155 695 € | 69 197 € |
| Gain brut | +109 695 € | +23 197 € |
| Effort Ce que vous versez et ce qu’il en coûte | ||
| Total investi | 46 000 € | 46 000 € |
| Frais d’entrée | 12 % | 9 % |
| Investissement minimum | 202 € | 2 000 € |
| Rendement et revenus Ce que le placement rapporte en cours de route | ||
| Hypothèse de simulation | 12,9 % Hypothèse de rendement avant fiscalité | 5,15 % Hypothèse de rendement avant fiscalité |
| Revenu net annuel | 20 985 € | 3 748 € |
| Fiscalité et risques Ce qui peut réduire ou retarder le résultat | ||
| Risque AMF | 3/7 | 3/7 |
| Sortie | Non garantie | Non garantie |
| Risques principaux | Risque de perte en capital · Revenus non garantis · Risque lié à l’endettement · Risque de liquidité · Risque fiscal | Risque de perte en capital · Revenus non garantis · Risque lié à l’endettement · Risque de liquidité · Risque fiscal |
| En bref Ce qu’est chaque placement, en quelques mots | ||
| Présentation | SCPI diversifiée investie en immobilier d’entreprise européen, avec une stratégie axée sur la sélection d’actifs responsables et créateurs de valeur. | SCPI de rendement diversifiée investie en immobilier d’entreprise (bureaux, commerces, locaux d’activité/logistique), principalement en France avec une ouverture européenne. |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir comporte des risques, notamment de perte en capital. Document à caractère publicitaire.
Projection
Ce que deviennent les versements
Les montants projetés selon les hypothèses de comparaison, année après année.
Évolution de la valeur brute
Montants projetés selon vos hypothèses actuelles de simulation.
L’écart de valeur brute se creuse progressivement avec l’effet du rendement composé et des versements réguliers.
AnalyseAnalyse IA
Note d’analyse
Une lecture pédagogique et structurée de la simulation présentée, sur l’horizon de simulation.
- Écart entre les placements
- +86 498 €+125 %
- entre le plus haut et le plus bas capital estimé
- Horizon
- à horizon 15 ans
- selon l’horizon de simulation
- Lecture du scénario
- Potentiel de long terme
- Cette note compare 2 placements (Reason et Altixia Cadence XII) sur la base de vos hypothèses. Les montants affichés sont indicatifs et non contractuels.
Ce que montre la simulation
Dans le scénario par défaut de la page (10 000 € versés au départ, 200 € par mois pendant 15 ans, revenus réinvestis, fiscalité non appliquée), les deux SCPI cumulent le même total investi, 46 000 €, mais la valeur estimée à 15 ans s’établit à 69 197 € pour Altixia Cadence XII et à 155 695 € pour Reason, soit 86 498 € d’écart. Cet écart ne vient ni du capital engagé, ni du niveau de risque affiché, ni de la liquidité, ni de la catégorie : tous ces éléments sont identiques. Il tient presque entièrement au taux que la simulation retient pour chaque placement.
86 498 € d'écart pour un même total investi de 46 000 €
Altixia Cadence XII affiche des gains estimés de 23 197 € hors fiscalité, Reason de 109 695 €. Le point de départ commun, 46 000 € de versements, signifie que l’écart se forme intégralement pendant la période de capitalisation. Ces montants sont des résultats de simulation, et non des valeurs constatées.
Un taux retenu de 12,9 % pour Reason contre 5,15 % pour Altixia Cadence XII
Le premier facteur d’écart est le taux retenu : 5,15 % pour Altixia Cadence XII, 12,9 % pour Reason. Dans les deux cas, les frais de gestion sont supposés inclus dans ce taux de distribution, avant fiscalité. Les revenus étant réinvestis, un taux plus élevé agit sur un capital qui grossit d’année en année, ce qui amplifie l’écart final.
La nature des sources diffère aussi. Pour Altixia Cadence XII, le taux correspond à un indicateur daté, le taux de distribution 2025, sur une année civile complète, issu d’une source enregistrée dans le catalogue PREVEST. Pour Reason, le taux provient d’une page web relevée, source secondaire, sans période datée : le dossier n’en précise aucune et aucune ne doit être supposée. Un taux de 12,9 % sans période identifiée est donc moins documenté que celui de son pendant.
Reason prélève 12 % à l'entrée, Altixia Cadence XII 9 % : un écart qui ne pèse pas sur le résultat
Sur les frais, la comparaison joue dans le sens inverse du résultat : 12 % pour Reason contre 9 % pour Altixia Cadence XII. Ils sont déduits une fois de chaque versement et des revenus réinvestis, selon des règles décrites de la même manière pour les deux. Malgré ce coût d’entrée plus élevé, Reason termine nettement au-dessus dans la simulation. Autrement dit, les frais d’entrée ne suffisent pas à expliquer le classement final : le taux retenu domine l’effet des frais.
1 749 € contre 312 € de revenu mensuel potentiel : un écart de 1 437 €
En fin d’horizon, le revenu mensuel potentiel atteint 1 749 € pour Reason et 312 € pour Altixia Cadence XII, soit 1 437 € d’écart. Dans ce scénario, ce revenu est réinvesti et non perçu : il mesure ce que le capital accumulé pourrait distribuer au taux retenu, et non une somme encaissée en cours de route. Cet écart reflète le taux retenu appliqué à une valeur finale plus élevée.
Ce qui rapproche les deux placements :
- même catégorie déclarée, Diversifiée ;
- même niveau de risque affiché, 3 sur 7 ;
- même liquidité décrite, « Moyenne » ;
- mêmes éléments non modélisés : délai de jouissance, frais de cession des parts, fiscalité de la plus-value de cession.
Le risque affiché et la liquidité ne départagent donc pas les deux SCPI. Le compromis réel porte sur trois points : Reason présente dans la simulation un résultat bien supérieur, mais avec des frais d’entrée plus élevés, un taux issu d’une source secondaire sans période datée et un niveau de rendement retenu très supérieur à celui de son pendant. Altixia Cadence XII offre un taux plus modeste, mais appuyé sur un indicateur daté et sur une année complète. Le dossier ne décrit aucune protection du capital pour l’un ou l’autre : le capital peut baisser et le rendement peut varier.
Hypothèses du scénario et sources : ce que les chiffres ne disent pas
Le scénario repose sur les hypothèses par défaut de la page : versement initial de 10 000 €, 200 € par mois, horizon de 15 ans, revenus réinvestis, fiscalité non appliquée. Les montants s’entendent hors fiscalité. Les frais d’entrée sont déduits des versements et des revenus réinvestis ; les frais de gestion sont supposés compris dans le taux retenu. Le délai de jouissance, les frais de cession des parts et la fiscalité de la plus-value de cession ne sont modélisés ni pour l’un ni pour l’autre : leur prise en compte réduirait les résultats présentés, dans une mesure que le dossier ne permet pas de chiffrer.
Côté sources, seule la période du taux d’Altixia Cadence XII est datée (taux de distribution 2025, année civile complète). Le dossier ne fournit aucune période pour le taux de Reason.
Projection indicative fondée sur des hypothèses constantes ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce contenu ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.
QuestionsFAQ IA
Questions fréquentes sur cette simulation
Des réponses pédagogiques sur la simulation présentée et les placements comparés.
- 12 questions
Dans votre simulation sur 15 ans, Reason est le produit qui obtient la valeur estimée la plus élevée. L’écart de valeur estimée avec le produit le moins bien classé est d’environ 86 498 € (après les frais pris en compte, hors fiscalité). Ces résultats restent des projections, non garanties, basées sur les hypothèses actuelles (rendements et frais pris en compte ; la fiscalité n’est pas simulée).
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Les projections de rentabilité sont indicatives et reposent sur les hypothèses de rendement, de durée et de fiscalité de la comparaison.
Avec un montant initial d’environ 10 000 € et des versements mensuels d’environ 200 €, la simulation compare Reason, le produit à la valeur estimée la plus élevée, au produit le moins bien classé. La dernière année, Reason verse environ 1 436 € de plus par mois (hors fiscalité). Ces chiffres sont présentés hors fiscalité, la fiscalité n’étant pas activée dans cette simulation ; ils ne constituent pas une garantie de rendement.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Les revenus estimés dépendent du mécanisme du produit (distribution ou capitalisation) et de la fiscalité simulée.
Dans ce scénario précis, aucune réduction liée aux impôts n’est appliquée dans le résultat affiché (impôts estimés = 0 €). Les paramètres fiscaux (TMI ≈ 0 % / taux moyen ≈ 0 %) restent enregistrés pour la simulation, mais ils ne diminuent pas ici le capital ou les revenus nets présentés. Les résultats restent indicatifs : votre situation fiscale réelle peut évoluer.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · La fiscalité simulée est indicative. La situation fiscale réelle d’un investisseur peut différer selon ses revenus et sa situation personnelle.
Dans votre simulation, le réinvestissement des revenus est activé. Cela signifie que les revenus générés par les produits (intérêts, dividendes, loyers) sont réinjectés dans le capital, ce qui augmente progressivement la base investie. À long terme, cela peut amplifier la différence de capital net entre les produits, notamment pour ceux qui distribuent régulièrement des revenus.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Le choix d’un placement dépend de l’horizon, de la tolérance au risque et des objectifs de chacun.
Chaque produit se voit attribuer un niveau de risque (par exemple sur l’échelle AMF de 1 à 7, lorsque l’information est disponible). Risque et rendement potentiel sont liés mais non garantis : un niveau de risque plus élevé n’implique pas automatiquement un rendement supérieur. Deux produits peuvent partager un même niveau de risque tout en affichant des performances, revenus, liquidité ou frais différents. Votre simulation ne constitue pas un conseil personnalisé : elle met en perspective ces dimensions pour les produits sélectionnés.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Un potentiel de rendement plus élevé s’accompagne généralement d’une volatilité ou d’un risque de perte en capital plus important.
Frais pris en compte dans cette simulation, produit par produit. Altixia Cadence XII : frais d’entrée de 9 % déduits une fois de chaque versement et des revenus réinvestis ; frais de gestion supposés inclus dans le taux de distribution retenu (5,15 %, avant fiscalité). Reason : frais d’entrée de 12 % déduits une fois de chaque versement et des revenus réinvestis ; frais de gestion supposés inclus dans le taux de distribution retenu (12,9 %, avant fiscalité). Ne sont pas déduits : délai de jouissance ; frais de cession des parts ; fiscalité de la plus-value de cession. La documentation de chaque produit fait foi pour sa structure de frais exacte.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Les frais réduisent le rendement net. Consultez les documents d’information clé (DIC) de chaque produit pour la structure exacte.
La durée de votre investissement (15 ans dans cette simulation) influence fortement les résultats. Sur un horizon plus long, l’effet des intérêts composés et des revalorisations éventuelles devient plus marqué, ce qui peut accentuer les écarts entre les produits. Inversement, sur une durée plus courte, les différences de performance peuvent être moins visibles et les frais initiaux peser davantage.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · L’horizon d’investissement est déterminant : une durée plus longue peut amplifier les effets de la capitalisation.
Non. Les résultats affichés correspondent à un scénario de projection basé sur des hypothèses de rendement, de frais et de fiscalité à un instant donné. Ils ne constituent pas une garantie de performance future et ne remplacent pas un conseil personnalisé. Les marchés financiers, la fiscalité et les caractéristiques des produits peuvent évoluer dans le temps.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Les résultats de cette simulation ne constituent pas une garantie de performance future.
Vous pouvez principalement comparer : (1) le capital net projeté à l’échéance, (2) le niveau de revenus nets annuels ou mensuels, (3) le niveau de risque associé à chaque produit, (4) la structure de frais (entrée, gestion, éventuels frais de sortie). La simulation PREVEST a pour objectif de rendre cette lecture plus claire et plus pédagogique.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · La comparaison porte uniquement sur les produits sélectionnés, dans les conditions de la simulation présentée.
Des versements mensuels plus élevés augmentent mécaniquement le capital investi au fil du temps et peuvent accentuer les écarts de performance entre les produits. À l’inverse, des versements plus faibles réduisent l’effort d’épargne mais limitent aussi le capital net projeté à terme. Vous pouvez modifier ce paramètre dans le panneau de configuration et relancer une simulation pour visualiser ces effets.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Modifier les versements ou le montant initial change significativement les projections de capital à terme.
Même au sein d’une même famille de produits, des différences existent : niveau de frais, rendement brut cible, politique de distribution ou de revalorisation, niveau de risque, et fiscalité applicable. C’est la combinaison de ces paramètres qui explique les écarts de capital net et de revenus projetés entre les produits que vous avez sélectionnés.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Chaque produit présente des caractéristiques propres en termes de risque, de liquidité et de fiscalité applicable.
Oui. Vous pouvez ajuster à tout moment le montant initial, les versements, la durée, la fiscalité simulée et le réinvestissement des revenus. Le panneau flottant en bas de page vous permet de mettre à jour ces paramètres et de relancer une nouvelle simulation personnalisée.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Vous pouvez relancer la simulation à tout moment avec des hypothèses différentes pour visualiser leur impact.
Confidentialité
Vos données restent privées et sécurisées
Information
Analyse informative, non personnalisée
Simulation indicative, non contractuelle. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
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Un professionnel partenaire, quand vous le souhaitez
À votre demande, PREVEST peut transmettre votre dossier à un seul cabinet partenaire. Un professionnel de ce cabinet pourra alors reprendre votre simulation avec vous et répondre à vos questions. Sans engagement.
- Comprendre ce que vos résultats signifient vraiment
- Échanger sur vos options au regard de vos objectifs
- Poser vos questions à un professionnel d'un cabinet partenaire
PREVEST ne fournit pas de conseil en investissement.
- Sans engagement
- Données sécurisées
Quand en parler
- Quand les scénarios s’écartent et que vous voulez comprendre pourquoi.
- Avant de décider d’un premier versement ou d’un arbitrage.
- Quand une hypothèse dépend de votre situation : horizon, fiscalité, besoin de revenus.
Ce qui se passe ensuite
- 1
Vous envoyez votre demande
Vérification email et mobile en 30 sec. Vous recevrez également une confirmation par email.
- 2
Votre demande peut être transmise à un cabinet partenaire
Votre demande peut être transmise à un seul cabinet partenaire, distinct de PREVEST. Un professionnel de ce cabinet pourra alors vous contacter pour échanger sur votre simulation.
- 3
Un échange sans engagement
Le conseil éventuel relève du cabinet, sous sa propre responsabilité. Vous décidez ensuite, à votre rythme.
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