Méthodologie PREVEST

Nous priorisons la documentation officielle du gestionnaire, les informations réglementaires et les documents produit (DIC, bulletins, rapports, sites institutionnels). Des sources spécialisées secondaires peuvent compléter l’analyse uniquement lorsque cela est nécessaire, et restent alors identifiées. Les dates de document et d’accès sont conservées pour chaque source mobilisée.

Chaque placement réel du catalogue est rattaché à au moins une source identifiée (les références de marché font exception, voir « Références de marché »). Un dossier publié, daté et sourcé, n’existe aujourd’hui que pour une partie des fiches : les autres présentent les données du produit et la simulation, sans la section « Le dossier publié ».

Les faits présentés sont associés à une date d’observation ou de document. Une analyse est revue lorsque des données matérielles changent (bulletin, frais, stratégie, indicateurs clés).

Sur une fiche qui comporte un dossier publié, la date « Arrêté au » est la date d’autorité du dossier ; la date « Revue éditoriale », lorsqu’elle figure, est celle de sa dernière revue.

Données source : chiffres et formulations repris directement d’une source identifiée (document, page, tableau), avec date et localisateur lorsque disponibles.

Données dérivées / analyse PREVEST : indicateurs ou formulations produits par PREVEST à partir de sources identifiées et d’une méthodologie documentée. Dans le dossier publié, hors résultats de simulation, aucun chiffre dérivé n’est affiché sans méthode documentée et sans au moins une source identifiée. L’absence de donnée n’y est pas estimée, sauf si une méthodologie explicite l’autorise.

Les comparaisons PREVEST reposent sur les mêmes définitions, des périodes aussi alignées que possible, et un univers de pairs ou des hypothèses explicites. Une comparaison entre métriques incompatibles n’est pas présentée comme équivalente. Certaines dimensions comparatives restent indisponibles lorsque la source ne le permet pas — notamment un classement de TD fond par fond, ou une comparaison normalisée des frais.

Dans le dossier publié d’une SCPI qui figure dans cet univers, la comparaison de capitalisation utilise l’univers ASPIM « SCPI diversifiées » du bulletin grand public du 4e trimestre 2025, qui compte 53 SCPI ; les autres SCPI n’ont pas de comparaison de capitalisation. La cohorte est celle de la publication ASPIM datée ; elle n’est pas sélectionnée à la main par PREVEST. Rang et médiane sont calculés avec les valeurs de cette même table pour les 53 produits. Source : ASPIM — Les fonds immobiliers grand public, 4e trimestre 2025.

Par exemple, pour Cristal Life, la comparaison utilise 348 M€ (valeur ASPIM), même si la fiche produit affiche par ailleurs une capitalisation plus précise (348,42 M€). Le rang 13 / 53 décrit une position de taille : ce n’est ni un score de qualité, ni un classement de performance, ni un classement global des SCPI.

Le TD 2025 de Cristal Life (6,54 %) est comparé aux moyennes pondérées ASPIM : 5,99 % pour les SCPI diversifiées et 4,91 % pour l’ensemble du marché. Ce ne sont ni des médianes de pairs, ni des classements produit par produit. Aucun rang de TD n’est publié ici, car cette table ASPIM ne fournit pas les 53 observations individuelles de TD.

Les simulations reposent sur des hypothèses (versements, horizon, fiscalité simplifiée, scénarios). Les projections ne constituent pas une performance garantie. Une simulation PREVEST n’est pas un conseil en investissement personnalisé.

Par défaut, une simulation part de 10 000 € investis, de 200 € versés chaque mois, sur 15 ans, revenus réinvestis et sans fiscalité. Chacune de ces hypothèses peut être modifiée.

Le calcul tient compte, pour chaque placement, du rendement ou de la revalorisation retenus et des frais d’entrée. Les frais courants sont traités selon la famille : pour les SCPI et l’assurance vie, le rendement retenu est considéré comme déjà net des frais de gestion, qui ne sont donc pas déduits une seconde fois ; pour les ETF, les frais courants sont déduits du rendement. Lorsqu’elle est activée, la fiscalité est une approximation qui dépend de la famille : la tranche marginale d’imposition indiquée n’intervient que pour certains placements, comme les SCPI ; d’autres se voient appliquer un taux forfaitaire ou une exonération, et certaines fiscalités, notamment à la sortie, ne sont pas modélisées. Elle ne remplace pas l’étude de votre situation.

Lorsqu’une hypothèse nécessaire au calcul n’est pas renseignée pour un placement (rendement, revalorisation ou frais), la simulation applique aujourd’hui une hypothèse par défaut propre à sa famille de produit. C’est notamment le cas, à ce jour, du rendement attendu de tous les ETF : leurs projections ne reflètent pas une hypothèse propre à chaque fonds. Ces cas sont en cours de revue.

Les données observées d’un produit sont présentées avec leur date ; les montants projetés sont des scénarios calculés à partir des hypothèses, pas des performances constatées. Dans le bloc « À retenir » et le graphique, les placements sont classés par valeur estimée à l’horizon choisi, de la plus élevée à la plus faible ; dans le comparateur, la référence de marché est placée en premier et, après IRIS, l’ordre peut suivre les niveaux de risque proposés.

Avec IRIS, vos réponses servent d’hypothèses : des règles appliquées à ces réponses sélectionnent les placements comparés. Cette sélection, établie automatiquement, ne remplace pas un conseil adapté à votre situation.

Les données financières et produit évoluent. Certains historiques ou champs peuvent être indisponibles. Dans les analyses et le dossier publié, l’absence d’information n’est pas comblée par une estimation, sauf méthodologie explicite ; les simulations peuvent, elles, appliquer une hypothèse par défaut (voir « Simulations »). Les analyses reflètent l’état des sources à la date indiquée.

Les analyses PREVEST sont conçues comme une information structurée sur les produits. Lorsqu’un lien d’intérêt, un conflit ou une relation commerciale pertinente existe pour un produit, il doit être indiqué explicitement au niveau de la fiche concernée. Aucune affirmation d’indépendance commerciale absolue n’est formulée ici.

Les erreurs factuelles peuvent être signalées via le lien « Signaler une correction » présent sur les analyses produit (ancre #corrections de cette page). PREVEST les confronte aux preuves disponibles. Les corrections matérielles mettent à jour l’analyse ; la traçabilité source / date est préservée lorsque cela est pertinent.

Vous pouvez également nous écrire via la page Contact.

Les contenus PREVEST sont une analyse informative. Ils ne constituent pas un conseil en investissement individualisé. Investir comporte des risques, y compris de perte en capital. Consultez la documentation officielle du produit (notamment le DIC / documents réglementaires) avant toute décision.