Intérêt du Livret A : calcul, quinzaines, versement

Comment les intérêts du Livret A sont-ils calculés ?

Les intérêts sont calculés le 1er et le 16 de chaque mois, à partir d'une date de valeur qui dépend du jour où l'opération a lieu [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1]. Le taux, lui, est fixé par l'État [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1].

Source : [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1]

La page Livret A de Service Public ne détaille ni formule ni règle d'arrondi : c'est le contrat passé avec la banque qui précise les règles de fonctionnement du livret, dont le calcul des intérêts [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1]. La suite de ce guide en donne la logique et un exemple chiffré, qu'il faut lire comme une simplification.

Qu'est-ce qu'une quinzaine ?

Une quinzaine est une demi-période du mois, dont les intérêts sont calculés à une date fixe. Service Public la décrit sur la page du livret d'épargne populaire : les intérêts de la première quinzaine du mois sont calculés le 16 du mois, ceux de la seconde quinzaine le 1er du mois suivant [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 3].

Concrètement, un mois compte deux quinzaines, soit vingt-quatre sur une année civile. Une somme présente sur le livret pendant une partie seulement d'une quinzaine ne rapporte rien pour cette quinzaine : c'est la date de valeur qui fixe la quinzaine à partir de laquelle elle compte, ou celle jusqu'à laquelle elle compte.

Quand les intérêts du Livret A sont-ils versés ?

Les intérêts sont calculés deux fois par mois, mais ils ne sont ajoutés au capital qu'une fois par an : au 31 décembre de chaque année, les intérêts cumulés sur l'année s'ajoutent au capital [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1]. Avant cette date, ils sont comptés mais n'augmentent pas encore le solde, ce qui explique, en principe, que le solde affiché ne bouge pas à chaque quinzaine.

Deux cas méritent d'être distingués :

• Fin d'année : les intérêts de l'année rejoignent le capital au 31 décembre [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1].
• Clôture en cours d'année : les intérêts allant du 1er janvier à la date de clôture sont crédités au jour de la clôture du compte [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1].

Le livret papier où l'on notait les dépôts et les retraits a été remplacé par des relevés de compte [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1]. C'est donc sur le relevé de la banque qu'il faut suivre les opérations et, en fin d'année, le crédit des intérêts.

Quel effet d'un dépôt ou d'un retrait en cours de quinzaine ?

Un dépôt ou un retrait ne produit pas d'effet immédiat sur les intérêts : il prend effet à la date de valeur de la quinzaine suivante ou précédente. Service Public donne quatre exemples pour le mois de mai [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1] :

• un dépôt entre le 1er mai et le 15 mai est pris en compte le 16 mai [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1] ;
• un dépôt entre le 16 mai et le 31 mai est pris en compte le 1er juin [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1] ;
• un retrait entre le 1er mai et le 15 mai arrête le solde au 30 avril [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1] ;
• un retrait entre le 16 mai et le 31 mai arrête le solde au 15 mai [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1].

Les dépôts et les retraits sont possibles à tout moment, sans obligation de versement périodique [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1] : la règle des quinzaines ne limite pas les opérations, elle décide seulement de la date à partir de laquelle elles comptent pour les intérêts.

Que deviennent les intérêts quand le Livret A est plein ?

Pour une personne physique, le montant maximum d'épargne inscrit sur le Livret A est de 22 950 € [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1]. Ce plafond porte sur les dépôts : l'ajout des intérêts au 31 décembre peut porter la valeur du livret au-delà de 22 950 € [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1]. La Banque de France précise d'ailleurs que le plafond s'entend hors capitalisation des intérêts [Banque de France, 5].

Quand le solde atteint le plafond ou le dépasse à la suite de l'ajout des intérêts, plus aucun dépôt n'est possible ; les intérêts générés chaque année continuent à s'ajouter, sans limite, tant que le livret reste ouvert [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1]. Les intérêts ajoutés au capital produisent à leur tour des intérêts l'année suivante, même si le plafond est déjà dépassé [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1].

Quel taux s'applique au calcul des intérêts ?

Le taux du Livret A est fixé par l'État [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1]. Pour la période du 1er août 2026 au 31 janvier 2027, il est de 1,7 %, avec des intérêts exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 2][Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1]. Ce taux est celui d'une période déterminée : il peut être révisé à l'échéance, et aucune source ne le garantit au-delà du 31 janvier 2027.

Les taux passés montrent qu'il change : la Banque de France rappelle que le taux a été gelé à 3 % du 1er février 2023 au 31 janvier 2025, par décision du ministre de l'Économie et des Finances, puis fixé à 2,4 % au 1er février 2025 [Banque de France, 5]. Ces taux sont des repères historiques, pas le taux en vigueur.

Le guide du LDDS et du Livret A compare ce taux à celui du LDDS, avec le plafond de chaque livret, et celui du livret d'épargne populaire donne l'historique du taux du LEP. Pour situer le Livret A parmi les autres supports, voir le guide du meilleur placement.

Les intérêts du Livret A sont-ils imposés ?

Non : les intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1]. Le cadre juridique de la Banque de France va dans le même sens : les intérêts sont exonérés de tout impôt et prélèvement social [Banque de France, 5]. Ni Service-Public ni la Banque de France ne posent de limite à cette exonération [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1][Banque de France, 5].

Cette exonération a une conséquence pour la comparaison : un taux affiché avant impôt n'est pas comparable à un taux exonéré, il faut d'abord les ramener à un même régime fiscal. Le guide du placement à court terme détaille cette comparaison avec le compte à terme.

Les intérêts se calculent-ils de la même façon sur le LEP et le LDDS ?

Oui, dans les grandes lignes. Sur la page du LEP, Service Public indique que les intérêts sont calculés le 1er et le 16 de chaque mois, que les sommes produisent des intérêts si elles sont placées par quinzaines entières et que les intérêts cumulés de l'année s'ajoutent au capital au 31 décembre [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 3]. La page du LDDS décrit la même mécanique [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 4].

Source : [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1][Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 3][Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 4]

Ce qui distingue ces livrets n'est donc pas le calendrier des intérêts, mais le taux, le plafond et les conditions d'accès, détaillés dans les guides cités plus haut.

Comment vérifier le calcul de ses propres intérêts ?

Pour contrôler un crédit d'intérêts, il suffit de reprendre les opérations de l'année sur le relevé de compte [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1] et de suivre une méthode en quatre étapes :

1. repérer la date de chaque dépôt et de chaque retrait ;
2. en déduire la date de valeur d'après le tableau ci-dessus [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1] ;
3. compter les quinzaines entières pendant lesquelles chaque somme est restée sur le livret ;
4. appliquer le taux de la période, en gardant en tête que le contrat de la banque précise le calcul exact [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 1].

Un écart de quelques centimes avec le montant crédité peut tenir à la méthode d'arrondi du contrat ou à un taux différent selon la période : le contrat et le relevé font foi. Pour projeter l'évolution d'une épargne sur plusieurs années, le simulateur PREVEST permet de tester ses propres hypothèses.