Placement à court terme : livrets, compte à terme et fonds euros

Quels sont les placements à court terme ?

Le seuil de 5 ans retenu pour cette définition est celui de l'AMF, qui invite à n'investir dans les unités de compte risquées que l'argent que l'on est sûr de pouvoir bloquer au moins 5 ans [Autorité des marchés financiers (AMF), 6]. En dessous, les solutions courantes sont les livrets réglementés, le compte à terme et le fonds en euros. Elles diffèrent par la disponibilité des fonds, le plafond et la fiscalité.

Source : [Service-public.gouv.fr (DILA), 1][Service-public.gouv.fr (DILA), 4][Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 5][France Assureurs, 7][Service-public.gouv.fr (DILA), 9][impots.gouv.fr (DGFiP), 10][Service-public.gouv.fr (DILA), 11]

Les taux des livrets réglementés valent pour la période du 1er août 2026 au 31 janvier 2027 ; ils peuvent évoluer ensuite [Service-public.gouv.fr (DILA), 1]. Le Livret A et le LDDS offrent le même taux de 1,7 %, intérêts exonérés, avec des plafonds différents, de 22 950 € pour un particulier sur le Livret A et de 12 000 € sur le LDDS [Service-public.gouv.fr (DILA), 1]. Le LEP rémunère mieux, à 2,50 %, intérêts exonérés, pour un plafond de 10 000 € [Service-public.gouv.fr (DILA), 1], mais il faut remplir une condition de revenus (voir plus bas). Les plafonds s'entendent par personne : ces livrets sont personnels et on ne peut en détenir qu'un de chaque type [Service-public.gouv.fr (DILA), 3][Service-public.gouv.fr (DILA), 11][Service-public.gouv.fr (DILA), 2].

Le compte à terme se distingue par son blocage : l'argent est déposé en une fois pour une durée fixée à l'avance et aucun retrait n'est possible pendant cette durée [Service-public.gouv.fr (DILA), 4]. Le fonds en euros d'une assurance vie reste disponible par rachat, mais les sommes ne sont versées que dans un délai de 2 mois au plus [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 5]. Pour la fiscalité des gains d'un contrat, voir le guide contrat d'assurance vie.

Quel placement à court terme choisir selon l'horizon ?

La bonne question n'est pas « quel placement rapporte le plus ? » mais « quand l'argent doit-il être disponible, et à quelle certitude ? ».

• Argent possiblement nécessaire à tout moment : un livret. Sur un Livret A, les dépôts et retraits sont possibles à tout moment et il n'y a pas de montant maximum de retrait [Service-public.gouv.fr (DILA), 3].
• Date de besoin connue, dans quelques mois : un compte à terme peut convenir, à condition de ne pas avoir à retirer l'argent avant l'échéance, car un retrait anticipé entraîne des pénalités sur les intérêts [Service-public.gouv.fr (DILA), 4].
• Revenus modestes : si les conditions de revenus sont remplies, le LEP est le mieux rémunéré des trois livrets réglementés comparés ici (Livret A, LDDS, LEP), avec des intérêts exonérés [Service-public.gouv.fr (DILA), 1][Service-public.gouv.fr (DILA), 2].
• Échéance de 5 ans ou plus, hors du court terme défini ici : l'AMF invite à n'investir dans les unités de compte risquées que l'argent que l'on est sûr de pouvoir bloquer au moins 5 ans [Autorité des marchés financiers (AMF), 6]. La plupart des unités de compte ne garantissent pas le capital investi [Autorité des marchés financiers (AMF), 6], et ces supports ne sont pas traités dans ce guide.

Le LEP : qui peut y prétendre ?

Pour ouvrir et détenir un LEP, il faut être fiscalement domicilié en France, et le revenu fiscal de référence ne doit pas dépasser des plafonds révisés chaque année, qui tiennent compte de la composition de la famille [Service-public.gouv.fr (DILA), 2]. À l'ouverture, la banque examine le revenu fiscal de référence de l'année N-2 ou N-1. Le taux du LEP est fixé par l'État et l'épargne qui y est placée ne court aucun risque [Service-public.gouv.fr (DILA), 2].

Quels placements à court terme offrent un capital ou un taux garanti ?

Plusieurs solutions protègent le capital ou le taux, mais pas de la même manière, et aucune garantie ne vaut pour tous les produits.

Le Livret A est un placement dont le taux est fixé par l'État [Service-public.gouv.fr (DILA), 3], et le LEP est présenté comme un placement dont l'épargne ne court aucun risque [Service-public.gouv.fr (DILA), 2]. Le compte à terme à taux fixe connaît son taux le jour du dépôt, garanti jusqu'à la fin du blocage [Service-public.gouv.fr (DILA), 4].

Le capital d'un fonds en euros est garanti : l'assureur est tenu de rembourser le capital versé à l'échéance du contrat, mais dans certains contrats la garantie est donnée hors frais de gestion [Autorité des marchés financiers (AMF), 6]. Les frais de versement, lorsqu'ils existent, sont payés à chaque versement et négociables [Autorité des marchés financiers (AMF), 6] ; comme les autres frais du contrat, ils sont déduits de la valeur des fonds investis [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 5][Autorité des marchés financiers (AMF), 6]. Un rachat rapide peut donc rendre moins que le montant versé.

Le fonds en euros reste disponible : l'assureur ne peut pas s'opposer à une demande de rachat, sauf accord nécessaire d'un bénéficiaire acceptant [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 5] et doit verser les sommes dans un délai de 2 mois au plus [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 5]. Ce délai le rend moins immédiat qu'un livret. Selon France Assureurs, le rendement moyen des supports euros est de 2,6 % en 2024 comme en 2025, net de chargements de gestion et brut de prélèvements sociaux et fiscaux [France Assureurs, 7]. Le guide du meilleur fonds euros détaille cette part garantie, et celui des frais d'une assurance vie les coûts à vérifier.

Un taux brut et un taux net ne se comparent pas : un compte à terme et un livret ne se comparent qu'après fiscalité.

Où placer une somme importante à court terme ?

Les plafonds des produits réglementés donnent une première réponse, selon le montant disponible. Le guide du meilleur placement traite aussi la question d'une somme importante placée sans risque ; ce guide se concentre sur l'échéance proche.

Pour les sommes qui dépassent les plafonds, le compte à terme est le seul des quatre produits bancaires de cette liste sans plafond réglementaire (le contrat peut fixer un maximum) [Service-public.gouv.fr (DILA), 1][Service-public.gouv.fr (DILA), 4]. L'assurance vie, support du fonds en euros, n'impose pas de plafond de versements sur le contrat, tant que les primes ne sont pas excessives par rapport à la situation financière et familiale [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 5], avec le délai de rachat évoqué plus haut. Répartir la somme entre une réserve disponible et une poche à échéance fixe peut limiter le risque d'un retrait anticipé.

Peut-on obtenir une rente avec un placement à court terme ?

Un revenu mensuel régulier de plusieurs milliers d'euros ne se finance pas avec un placement à court terme. Les plafonds des livrets bornent les intérêts possibles, et ceux d'un compte à terme dépendent d'un capital bloqué.

Pour un revenu complémentaire durable, il faut raisonner à plus long terme et sur d'autres placements, présentés dans le guide du meilleur placement.

Comment comparer deux placements à court terme ?

Quatre questions suffisent le plus souvent à départager deux solutions.

1. À quelle date l'argent sera-t-il nécessaire ? C'est le critère décisif : il détermine la part qui doit rester disponible.
2. Quel est le plafond ? Une somme supérieure au plafond ne peut pas rester sur le livret [Service-public.gouv.fr (DILA), 1].
3. Quelle est la fiscalité ? Les intérêts des livrets réglementés sont exonérés, ceux d'un compte à terme sont soumis en principe au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % [Service-public.gouv.fr (DILA), 1][Service-public.gouv.fr (DILA), 4].
4. Que se passe-t-il en cas de besoin anticipé ? Sur un livret, les retraits sont possibles à tout moment [Service-public.gouv.fr (DILA), 3] ; sur un compte à terme, la banque applique des pénalités sur les intérêts [Service-public.gouv.fr (DILA), 4].

Le configurateur PREVEST compare jusqu'à cinq placements, parmi l'assurance vie, les SCPI, les ETF et les livrets [PREVEST, 8], sur la durée et les montants choisis. Le compte à terme n'en fait pas partie. Il aide à voir l'écart entre deux solutions, mais ne remplace pas la lecture des conditions du contrat : le taux d'un compte à terme, ses pénalités et ses frais sont propres à chaque banque.