Meilleur fonds euros en assurance vie : comparer les taux 2025

Fonds euros : un support à capital garanti, hors frais

Le capital investi sur un fonds euros est garanti : l'assureur doit rembourser le capital versé, et certains contrats précisent que cette garantie s'entend hors frais de gestion [Autorité des marchés financiers (AMF), 3]. Les unités de compte fonctionnent autrement : en dehors du fonds euros, la plupart ne garantissent pas le capital investi [Autorité des marchés financiers (AMF), 3].

Le rendement d'un fonds euros n'est pas connu à l'avance. Il est attribué en fin d'année, alors que le taux d'un livret réglementé est fixé par arrêté pour une période donnée. Le Livret A rapporte ainsi 1,7 % par an, net d'impôt et de prélèvements sociaux, du 1er août 2026 au 31 janvier 2027 [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 8].

Pour comparer deux fonds euros, il faut donc regarder des taux passés et les conditions qui les ont produits, sans supposer qu'un taux se répétera.

Quel est le meilleur fonds euros pour investir en 2026 ?

Le meilleur fonds euros de l'année ne peut être désigné qu'après coup, quand les assureurs annoncent les taux servis. Avant cela, les données publiques permettent de situer un contrat par rapport au marché. L'ACPR publie chaque année la revalorisation des contrats : pour 2025, le taux moyen des fonds euros des contrats individuels est de 2,63 %, net de prélèvements sur encours et avant prélèvements sociaux [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1].

Source : [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1]

Ces repères montrent d'abord une dispersion. La moitié des encours se situe dans une fourchette de 2,3 % à 2,9 % [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1], et le type d'assureur compte : les bancassureurs ont servi 2,70 % en moyenne, quasi stable par rapport à 2024, contre 2,48 % pour les assureurs traditionnels [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1].

Un contrat dont le fonds euros a servi un taux proche du haut de cette fourchette, sans condition particulière, se situe donc parmi les mieux rémunérés de l'année observée. Le même raisonnement ne dit rien du taux qui sera servi pour l'année en cours.

Comparer les fonds euros : les critères qui comptent

Le taux servi n'est qu'un des critères. Quatre autres éléments, tous lisibles dans les documents du contrat ou les publications de l'assureur, pèsent sur ce que l'épargnant obtient réellement.

• Le taux sans bonification. Le taux moyen de 2,63 % intègre les bonifications ; un assuré qui n'en bénéficie pas obtient un taux inférieur à cette moyenne [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1].
• Les frais sur versements. Dans le catalogue PREVEST, sur 198 contrats qui les renseignent, 63 n'en prélèvent pas, 75 prélèvent 3 % ou plus, avec une médiane de 2 % [PREVEST, 5].
• Les frais de gestion. La médiane relevée dans le catalogue PREVEST est de 0,84 % sur 180 contrats [PREVEST, 5] ; un contrat peut aussi facturer des frais de dossier et des frais d'arbitrage [Service-public.gouv.fr (DILA), 4][Autorité des marchés financiers (AMF), 3].
• Les réserves de l'assureur. La provision pour participation aux bénéfices permet de lisser la revalorisation sur plusieurs années ; elle représente 4,0 % des provisions des contrats individuels fin 2025 [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1].

La sortie compte aussi. Les indemnités de rachat, quand le contrat en prévoit, ne peuvent pas dépasser 5 % de l'épargne et sont interdites après 10 ans de contrat [Service-public.gouv.fr (DILA), 4].

Bonifications : le taux du fonds euros lié aux unités de compte

De nombreux assureurs majorent le taux du fonds euros pour les épargnants qui détiennent une part de leur contrat en unités de compte. Selon les annonces relevées par l'ACPR, ces bonifications sont souvent de 100 points de base, et vont jusqu'à plus de 200 points de base [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1]. L'écart de rémunération dû aux offres commerciales et aux bonifications atteint au moins 0,4 point du taux moyen de 2,63 % [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1].

Une bonification n'est donc pas gratuite : elle suppose d'exposer une partie de l'épargne à des supports qui ne garantissent pas le capital [Autorité des marchés financiers (AMF), 3]. L'Autorité des marchés financiers invite à n'investir dans les unités de compte risquées que l'argent que l'on est sûr de pouvoir bloquer pendant plusieurs années, au moins 5 ans [Autorité des marchés financiers (AMF), 3].

La question du meilleur fonds d'actions internationales revient souvent à ce moment du choix. Aucun fonds ne peut être désigné à l'avance comme le meilleur : ses frais, son indice et son niveau de risque se lisent dans son document d'informations clés. Le guide investir en ETF détaille ces critères pour les fonds indiciels.

Les fonds en euros vont-ils remonter ?

Personne ne connaît le taux qui sera servi l'an prochain. Les publications de l'ACPR permettent en revanche de comprendre de quoi il dépend.

Le premier moteur est le rendement des placements de l'assureur. Avec la hausse des taux obligataires, le taux de rendement de l'actif des assureurs est remonté à 2,5 % en 2024 et a atteint 2,8 % en 2025 [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1]. Les obligations récentes rapportent davantage : le taux des OAT à 10 ans s'est établi à 3,4 % en moyenne en 2025, en hausse de 0,4 point par rapport à 2024 [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1].

Le deuxième moteur est la réserve de l'assureur. La provision pour participation aux bénéfices, qui sert à lisser la revalorisation sur plusieurs années, diminue depuis 2022 et atteint 4,0 % des provisions des contrats individuels fin 2025 [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1]. Une réserve qui baisse laisse moins de marge pour soutenir les taux.

Enfin, le rendement de l'actif n'est pas reversé en totalité : le Code des assurances prévoit qu'au minimum 85 % du compte financier soit destiné à la revalorisation des contrats, directement ou par la provision, certains contrats prévoyant davantage [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1].

Fonds euros, Livret A et inflation : les repères de 2024 et 2025

Un rendement de fonds euros se compare aussi aux autres placements sans risque et à la hausse des prix.

Source : [France Assureurs, 2][Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1]

Selon France Assureurs, le rendement moyen des supports euros est de 2,6 % en 2024 comme en 2025, net de chargements de gestion et brut de prélèvements sociaux [France Assureurs, 2]. La rémunération moyenne du Livret A a baissé à 2,2 % en 2025, contre 3,1 % en 2024 [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1]. L'inflation a été de +0,9 % en 2025 [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1] : le rendement moyen des fonds euros a donc dépassé la hausse des prix sur cette année.

Du taux affiché au rendement net : frais et fiscalité

Le taux publié pour un fonds euros est net des frais prélevés sur l'encours, mais avant prélèvements sociaux [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1]. Ces prélèvements, au taux de 17,2 % [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 6], sont retenus chaque année par l'assureur sur les intérêts du fonds euros, au moment de leur inscription au contrat [Service-public.gouv.fr (DILA), 4].

L'impôt sur le revenu intervient lors d'un rachat. Pour les primes versées depuis le 27 septembre 2017, les gains sont imposés à 12,8 % pour un contrat de moins de 8 ans ; après 8 ans, le taux est de 7,5 % pour la part liée à des primes n'excédant pas 150 000 €, et de 12,8 % au-delà [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 6]. Après 8 ans, un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule et de 9 200 € pour un couple s'applique d'abord [Service Public (Direction de l'information légale et administrative), 6].

Les frais s'ajoutent à cette fiscalité. Un contrat peut prélever des frais à chaque versement, des frais de gestion pendant toute sa durée et des frais d'arbitrage [Service-public.gouv.fr (DILA), 4][Autorité des marchés financiers (AMF), 3]. Sur l'ensemble des contrats individuels, le chargement de gestion moyen payé par les assurés est de 0,63 % en 2025 [Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 1].

Sécurité : la garantie en cas de défaillance de l'assureur

Le capital du fonds euros est garanti par l'assureur. Si l'assureur lui-même fait défaut, le Fonds de garantie des assurances de personnes intervient, avec une indemnisation limitée à 70 000 euros par assuré, quel que soit le nombre de contrats souscrits auprès d'une même société [Fonds de garantie des assurances de personnes (FGAP), 7]. Au-delà de ce montant, répartir son épargne entre plusieurs assureurs réduit l'exposition à un seul organisme.

Simuler avant de choisir un contrat

Une comparaison de taux ne dit pas ce que deviendra une somme sur dix ou vingt ans, frais et fiscalité compris. Le simulateur PREVEST compare jusqu'à cinq placements, parmi l'assurance vie, les SCPI, les ETF et les livrets [PREVEST, 5], sur la durée et les versements choisis. Le guide du simulateur d'assurance vie détaille la fiscalité d'un rachat, et le guide du meilleur placement situe le fonds euros parmi les autres placements sans risque. Pour placer une partie de son contrat en immobilier, le guide SCPI en assurance vie présente les différences avec une détention directe.