Simulateur assurance vie : paramètres, frais et fiscalité

Les paramètres qu'un simulateur d'assurance-vie doit demander

Un simulateur complet demande sept informations : versements, durée, répartition entre fonds euros et unités de compte, rendement de chaque support, frais, situation fiscale du foyer et mode de sortie, par rachat ou au décès.

Source : [Service-public.gouv.fr (DILA), 2][Autorité des marchés financiers (AMF), 8][impots.gouv.fr (DGFiP), 4][Service-public.gouv.fr (DILA), 1]

Comment calculer le gain d'une assurance vie ?

Le gain est la différence entre la valeur de rachat et les primes versées. Lors d'un rachat, seule une partie de la somme retirée est un gain : le reste est du capital, non imposable [Service-public.gouv.fr (DILA), 2].

La formule de capitalisation

Pour un versement unique, la valeur après n années s'écrit : valeur = versement net de frais d'entrée × (1 + r)^n, où r est le rendement annuel net de frais de gestion. Sur le fonds euros, r doit encore être réduit des prélèvements sociaux retenus chaque année : r × (1 − taux des prélèvements sociaux). Avec des versements mensuels, chaque versement capitalise sur sa propre durée, puis les valeurs s'additionnent ; un calcul mensuel applique r/12 chaque mois.

La formule du rachat partiel

Pour un rachat partiel, l'administration fiscale retient les primes au prorata : gain imposable = montant racheté − primes versées × (montant racheté / valeur de rachat totale) [BOFiP-Impôts, 7]. Après un premier rachat partiel, seules les primes non encore remboursées entrent dans le calcul suivant [BOFiP-Impôts, 7].

Frais : l'écart entre le rendement affiché et le capital final

Les frais se cumulent sur toute la durée du contrat : entrée sur chaque versement, gestion chaque année, arbitrage et, pour les unités de compte, frais propres des fonds [Service-public.gouv.fr (DILA), 2][Autorité des marchés financiers (AMF), 8].

En 2025, les coûts récurrents moyens des fonds en unités de compte atteignent 1,60 % et les frais moyens des contrats en unités de compte 0,88 %, selon France Assureurs [France Assureurs, 10][France Assureurs, 14]. France Assureurs publie deux mesures distinctes de la performance des unités de compte en 2025, issues de deux études aux méthodes différentes : 5,5 % de performance globale, déjà nette des coûts récurrents des fonds mais brute des frais des contrats [France Assureurs, 10][France Assureurs, 14], et 4,6 % nette de chargements de gestion, brute de prélèvements sociaux et fiscaux, sur les affaires directes France [France Assureurs, 9]. Leur écart ne mesure pas l'effet des frais.

Le catalogue PREVEST montre la dispersion de ces frais. Sur 200 contrats d'assurance-vie listés, 198 indiquent des frais sur versements : 63 n'en prélèvent pas (0 %), 75 en prélèvent 3 % ou plus, avec un maximum de 5 % et une médiane de 2 %. La médiane des frais de gestion indiqués, sur 180 contrats, est de 0,84 % [PREVEST, 11]. Ces données de catalogue, mises à jour le 28 janvier 2026, se vérifient dans les documents du contrat [PREVEST, 11].

Fonds euros et unités de compte : quel rendement saisir ?

Le rendement à saisir dépend du support : un taux net de frais de gestion pour le fonds euros, une hypothèse de performance pour les unités de compte, dont la plupart ne garantissent pas le capital investi [Autorité des marchés financiers (AMF), 8].

Source : France Assureurs, L'assurance vie en 2025, affaires directes France (lignes 1 et 2) [France Assureurs, 9] ; L'assurance vie en unités de compte en 2025, ensemble du marché (ligne 3) [France Assureurs, 10][France Assureurs, 14]

Quel est le rendement net d'une assurance vie en 2026 ?

Le rendement de 2026 ne sera connu qu'une fois l'année close : les statistiques publiées en 2026 portent sur 2025 [France Assureurs, 9]. Le dernier repère de marché est un rendement moyen des supports euros de 2,6 % en 2025, net de frais de gestion mais brut de prélèvements sociaux, qui restent fixés à 17,2 % pour l'assurance-vie en 2026 [France Assureurs, 9][impots.gouv.fr (DGFiP), 4][Service-public.gouv.fr (DILA), 3].

Pour les unités de compte, aucun taux ne vaut pour l'année en cours. La moyenne de marché recouvre des écarts importants : en 2025, de +8,1 % pour les actions et fonds actions à −2,9 % pour l'immobilier, performances brutes des frais des contrats [France Assureurs, 14], avec un risque de perte en capital [Autorité des marchés financiers (AMF), 8].

Quel est le rendement moyen d'une assurance vie sur 10 ans ?

Pour les fonds supports d'unités de compte dont l'historique est disponible, France Assureurs publie une performance annualisée de 4,95 % de 2016 à 2025, brute des frais des contrats et nette des coûts récurrents des fonds [France Assureurs, 14], et de 4,9 % par an sur cinq ans [France Assureurs, 10][France Assureurs, 14]. Pour les supports euros, les sources consultées ne publient pas de moyenne sur une décennie ; le rendement moyen net de chargements de gestion est de 2,6 % en 2024 comme en 2025 [France Assureurs, 9].

Pour un contrat précis, le bon indicateur est le taux de rendement interne : il tient compte de la date et du montant de chaque versement et de chaque rachat, à partir des relevés annuels.

Fiscalité des rachats : avant et après 8 ans

Tant qu'aucun rachat n'a lieu, les gains ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu [impots.gouv.fr (DGFiP), 4]. Au rachat, seule la part de gains est imposée, à un taux qui dépend de l'ancienneté du contrat, de la date et du montant total des primes [Service-public.gouv.fr (DILA), 2][Service-public.gouv.fr (DILA), 1][impots.gouv.fr (DGFiP), 4].

Source : [Service-public.gouv.fr (DILA), 1][impots.gouv.fr (DGFiP), 4]

Le prélèvement de 12,8 % ou de 7,5 % est d'abord retenu au moment du rachat, puis imputé sur l'impôt calculé à la déclaration ; l'excédent éventuel est restitué [impots.gouv.fr (DGFiP), 4][Service-public.gouv.fr (DILA), 1]. Un foyer dont le revenu fiscal de référence de l'avant-dernière année ne dépasse pas 25 000 € (personne seule) ou 50 000 € (couple) peut demander à être dispensé de ce prélèvement [impots.gouv.fr (DGFiP), 4].

L'abattement de 4 600 € ou 9 200 € s'applique chaque année à l'ensemble des contrats d'assurance-vie d'un même contribuable, pas contrat par contrat [impots.gouv.fr (DGFiP), 4][Service-public.gouv.fr (DILA), 1]. Les primes versées avant le 27 septembre 2017 gardent leur ancien régime d'imposition [Service-public.gouv.fr (DILA), 1][impots.gouv.fr (DGFiP), 4].

Les prélèvements sociaux de l'assurance-vie restent à 17,2 % en 2026, alors que le taux général des revenus de placement passe à 18,6 % [impots.gouv.fr (DGFiP), 4][Service-public.gouv.fr (DILA), 3] ; sur le fonds euros, ils sont déjà payés chaque année, et seuls les gains des unités de compte les supportent au rachat [Service-public.gouv.fr (DILA), 2].

Le gain échappe à l'impôt sur le revenu quand le rachat suit un licenciement, une mise à la retraite anticipée, une invalidité de 2e ou 3e catégorie ou une liquidation judiciaire, et intervient avant la fin de l'année qui suit l'événement ; les prélèvements sociaux restent dus [Service-public.gouv.fr (DILA), 1].

Fiscalité en cas de décès : articles 990 I et 757 B

Au décès, le capital transmis ne suit pas la fiscalité des rachats : le régime dépend de l'âge de l'assuré à la date de chaque versement : avant ou après ses soixante-dix ans [BOFiP-Impôts, 5][BOFiP-Impôts, 6].

Source : [BOFiP-Impôts, 5][BOFiP-Impôts, 6]

Le conjoint survivant et le partenaire de PACS ne sont pas soumis à ce prélèvement [BOFiP-Impôts, 5][BOFiP-Impôts, 6]. Ces règles visent les contrats souscrits depuis le 20 novembre 1991 et, pour l'article 990 I, les primes versées depuis le 13 octobre 1998 ; les contrats et primes plus anciens obéissent à des règles particulières [BOFiP-Impôts, 6][BOFiP-Impôts, 5]. Pour les primes versées après soixante-dix ans, les gains qu'elles ont produits restent hors des droits de succession : seules les primes sont taxées [BOFiP-Impôts, 6].

Quels sont les pièges de l'assurance vie ?

Plusieurs pièges tiennent moins au produit qu'à la lecture des chiffres.

• Confondre les rendements nets : net de frais de gestion ne veut pas dire net de prélèvements sociaux, retenus chaque année sur le fonds euros [Service-public.gouv.fr (DILA), 2].
• Oublier les frais d'entrée : prélevés sur chaque versement, ils réduisent le capital investi dès le premier jour [Service-public.gouv.fr (DILA), 2][Autorité des marchés financiers (AMF), 8].
• Croire le capital toujours garanti : la garantie du fonds euros peut s'entendre hors frais de gestion, et la plupart des unités de compte ne garantissent pas le capital [Autorité des marchés financiers (AMF), 8].
• Repartir de zéro sans le mesurer : clôturer un contrat ancien fait perdre son ancienneté, qui court depuis le premier versement [Service-public.gouv.fr (DILA), 2].
• Ignorer le bénéficiaire acceptant : s'il a accepté sa désignation depuis le 19 décembre 2007, son accord est nécessaire pour racheter [Service-public.gouv.fr (DILA), 2].
• Négliger l'âge des versements : les primes versées après soixante-dix ans relèvent d'un autre régime au décès [BOFiP-Impôts, 6].

Quelles sont les assurances vie à éviter ?

Aucun contrat n'est à éviter dans l'absolu, mais des critères vérifiables signalent un contrat coûteux ou peu lisible au regard de l'objectif, de l'horizon et du risque accepté.

• Frais sur versements élevés : jusqu'à 5 % dans le catalogue PREVEST, alors que 63 contrats sur 198 renseignés n'en prélèvent pas [PREVEST, 11].
• Frais de gestion au-dessus de la médiane du catalogue PREVEST, 0,84 % [PREVEST, 11], ou frais d'unités de compte supérieurs aux moyennes de marché de 2025 : 1,60 % pour les fonds, 0,88 % pour les contrats [France Assureurs, 10][France Assureurs, 14].
• Indemnités de rachat : légales jusqu'à 5 % de l'épargne, elles sont interdites plus de 10 ans après la date d'effet du contrat [Service-public.gouv.fr (DILA), 2].
• Fonds euros durablement sous la moyenne du marché, qui était de 2,6 % en 2025, net de frais de gestion [France Assureurs, 9].
• Choix d'unités de compte restreint, la liste des supports variant fortement d'un contrat à l'autre [Autorité des marchés financiers (AMF), 8].

Est-il important de garder son assurance vie en 2026 ?

Un contrat ancien a une valeur fiscale propre : son ancienneté, qui court depuis le premier versement, détermine la fiscalité des rachats [Service-public.gouv.fr (DILA), 2].

Un contrat de 8 ans ou plus ouvre l'abattement annuel de 4 600 € ou 9 200 € et le taux de 7,5 % [impots.gouv.fr (DGFiP), 4][Service-public.gouv.fr (DILA), 1]. Pour la fiscalité au décès (articles 757 B et 990 I), la transformation d'un contrat dans les conditions prévues par la loi ne remet pas en cause son antériorité [BOFiP-Impôts, 6].

À l'inverse, conserver un contrat dont les frais ou le fonds euros pèsent durablement sur le rendement a aussi un coût. La comparaison se fait en chiffrant les deux trajectoires, frais et fiscalité compris, sur l'horizon restant : c'est précisément l'usage d'un simulateur, sachant que le simulateur PREVEST ne modélise pas l'antériorité d'un contrat existant [PREVEST, 12]. Pour situer l'assurance-vie face aux autres familles de placements, selon le rendement, le risque et la durée, voir la comparaison des placements.

Ce que fait le simulateur PREVEST, et ce qu'il ne fait pas

Le simulateur PREVEST compare jusqu'à cinq placements du catalogue, dont des contrats d'assurance-vie, à partir d'un montant initial, de versements mensuels et d'une durée.

Pour l'assurance-vie, dans la version du moteur relue pour cette page [PREVEST, 12], le calcul capitalise chaque mois, au douzième du taux indiqué au catalogue, traité comme net de frais de gestion et avant fiscalité, puis applique l'impôt en une seule fois, au rachat total en fin de période [PREVEST, 12]. Avant 8 ans, il retient le taux forfaitaire et les prélèvements sociaux ; à partir de 8 ans, les prélèvements sociaux sur tout le gain et l'impôt au taux réduit après l'abattement d'une personne seule, 4 600 € [PREVEST, 12][impots.gouv.fr (DGFiP), 4][Service-public.gouv.fr (DILA), 1].

Dans cette version, le moteur ne modélise pas :

• les rachats partiels ni l'antériorité d'un contrat existant [PREVEST, 12] ;
• le seuil de 150 000 € de primes [PREVEST, 12] ;
• la distinction entre fonds euros et unités de compte, donc le prélèvement social annuel sur le fonds euros [PREVEST, 12] ;
• les frais sur versements, qu'il ne déduit pas [PREVEST, 12] ;
• l'abattement d'un couple et la tranche marginale d'imposition, non utilisés pour l'assurance-vie [PREVEST, 12] ;
• la fiscalité au décès [PREVEST, 12].

Le chiffre annuel affiché pour un contrat d'assurance-vie est un « Indicateur annuel » dont la nature et la période ne sont pas publiées [PREVEST, 13]. C'est pourtant ce chiffre que le moteur utilise comme taux de projection, en le traitant comme net de frais de gestion [PREVEST, 12][PREVEST, 13] : le capital estimé d'un contrat d'assurance-vie repose donc sur une hypothèse dont la nature n'est pas publiée.