Altixia Commerces vs Epsicap Explore — analyse sur 15 ans
Simulation sur 15 ans – montant initial 10 000 € – versement mensuel 200 € – réinvestissement activé.
En bref—Voir le résuméMasquer le résumé
Cette page compare Epsicap Explore (SCPI) et Altixia Commerces (SCPI) sur 15 ans, sur les mêmes hypothèses. Sur ces hypothèses, Epsicap Explore atteint la valeur estimée la plus élevée et Altixia Commerces la plus faible. Ces montants sont des projections calculées à partir d’hypothèses, pas des performances constatées ni garanties.
Synthèse
À retenir
Valeur estimée à 15 ans. Classés de la valeur estimée la plus élevée à la plus faible.
Epsicap Explore
87 485 €
+10 831 € · +14,1 % par rapport à Altixia Commerces
Altixia Commerces
76 654 €
Projection indicative fondée sur les hypothèses sélectionnées. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Frais pris en compte—Voir le détailMasquer le détail
Frais pris en compte. Altixia Commerces : frais d’entrée de 8 % déduits une fois de chaque versement et des revenus réinvestis ; frais de gestion supposés inclus dans le taux de distribution retenu (5 %, avant fiscalité). Epsicap Explore : aucun frais d’entrée (0 % documenté) ; frais de gestion supposés inclus dans le taux de distribution retenu (6,5 %, avant fiscalité).
Comparaison
Les placements, ligne à ligne
Le résultat d’abord, puis l’effort, le rendement et les revenus, la fiscalité et les risques.
Critères comparés
Epsicap Explore
Altixia Commerces
| Critères comparés | Placement 1 Epsicap Explore Immobilier pierre-papier | Placement 2 Altixia Commerces Immobilier pierre-papier |
|---|---|---|
| Résultats Ce que la simulation projette à 15 ans | ||
| Valeur estimée à 15 ans | 87 485 € | 76 654 € |
| Gain brut | +41 485 € | +30 654 € |
| Effort Ce que vous versez et ce qu’il en coûte | ||
| Total investi | 46 000 € | 46 000 € |
| Frais d’entrée | 0 % | 8 % |
| Investissement minimum | 1 000 € | 3 000 € |
| Rendement et revenus Ce que le placement rapporte en cours de route | ||
| Hypothèse de simulation | 6,5 % Hypothèse de rendement avant fiscalité | 5,0 % Hypothèse de rendement avant fiscalité |
| Revenu net annuel | 5 406 € | 3 955 € |
| Fiscalité et risques Ce qui peut réduire ou retarder le résultat | ||
| Risque AMF | 3/7 | 3/7 |
| Sortie | Non garantie | Non garantie |
| Risques principaux | Risque de perte en capital · Revenus non garantis · Risque lié à l’endettement · Risque de liquidité · Risque fiscal | Risque de perte en capital · Revenus non garantis · Risque lié à l’endettement · Risque de liquidité · Risque fiscal |
| En bref Ce qu’est chaque placement, en quelques mots | ||
| Présentation | SCPI diversifiée orientée vers l’immobilier d’entreprise en Europe, combinant bureaux, commerces et actifs d’activité avec une approche opportuniste. | SCPI de rendement spécialisée dans l’immobilier de commerce de périphérie et de centre-ville en France. |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir comporte des risques, notamment de perte en capital. Document à caractère publicitaire.
Projection
Ce que deviennent les versements
Les montants projetés selon les hypothèses de comparaison, année après année.
Évolution de la valeur brute
Montants projetés selon vos hypothèses actuelles de simulation.
L’écart de valeur brute se creuse progressivement avec l’effet du rendement composé et des versements réguliers.
AnalyseAnalyse IA
Note d’analyse
Une lecture pédagogique et structurée de la simulation présentée, sur l’horizon de simulation.
- Écart entre les placements
- +10 831 €+14,1 %
- entre le plus haut et le plus bas capital estimé
- Horizon
- à horizon 15 ans
- selon l’horizon de simulation
- Lecture du scénario
- Potentiel de long terme
- Cette note compare 2 placements (Epsicap Explore et Altixia Commerces) sur la base de vos hypothèses. Les montants affichés sont indicatifs et non contractuels.
Ce que montre la simulation
Dans le scénario simulé (10 000 € au départ, 200 € par mois, 15 ans, revenus réinvestis, montants hors fiscalité), les deux SCPI reçoivent exactement le même effort : 46 000 € investis. La valeur estimée à l’échéance diffère pourtant de 10 831 € : 76 654 € pour Altixia Commerces, 87 485 € pour Epsicap Explore. Les gains estimés suivent le même ordre, 30 654 € d’un côté, 41 485 € de l’autre. Comme le montant investi est commun, l’écart ne vient ni d’un effort d’épargne plus élevé ni d’un horizon différent. Il tient à deux paramètres que la simulation traite différemment d’un placement à l’autre.
Un taux de 5 % face à un taux de 6,5 %, et 8 % de frais d'entrée face à 0 %
Le premier paramètre est le taux retenu : 5 % pour Altixia Commerces, 6,5 % pour Epsicap Explore. Le second est le coût d’entrée : 8 % pour Altixia Commerces, déduits une fois de chaque versement et des revenus réinvestis, contre 0 % documenté pour Epsicap Explore. Les frais de gestion sont, pour les deux, supposés inclus dans le taux de distribution retenu, avant fiscalité.
Les deux paramètres jouent dans le même sens. Le placement le plus chargé à l’entrée est aussi celui dont le taux retenu est le plus bas, et c’est celui qui finit derrière. La simulation ne permet pas de dire quelle part des 10 831 € revient aux frais et quelle part au taux : le dossier ne fournit pas cette décomposition, et elle ne sera pas reconstituée ici.
Le revenu mensuel potentiel en fin d’horizon reflète le même écart : 450 € pour Epsicap Explore, 330 € pour Altixia Commerces, soit 120 € de différence. Dans ce scénario, ce revenu est réinvesti et non perçu.
Risque 3/7 et liquidité « Moyenne » pour les deux : ce qui ne départage pas
Plusieurs critères ne séparent pas ces deux SCPI :
- un niveau de risque identique sur l’échelle de 1 à 7 : 3 pour chacune ;
- une liquidité décrite de la même façon, « Moyenne » ;
- un total investi identique, 46 000 €, et un scénario commun ;
- trois éléments non modélisés pour les deux : le délai de jouissance, les frais de cession des parts et la fiscalité de la plus-value de cession.
Le même niveau de risque affiché ne signifie pas une absence de risque : pour l’une comme pour l’autre, le capital peut baisser et le rendement peut varier, et le dossier ne décrit aucune protection du capital. Le chiffre de 3/7 ne creuse donc pas d’écart entre elles, et l’écart de résultat simulé ne s’accompagne d’aucune différence de risque ou de liquidité dans les informations disponibles.
Commerce ou Diversifiée : la seule différence de nature, et ce qu'elle laisse ouvert
Une différence de nature apparaît entre les deux : la catégorie déclarée. Altixia Commerces relève de la catégorie Commerce, Epsicap Explore de la catégorie Diversifiée. Le dossier n’en dit pas davantage : il ne précise ni la composition des patrimoines ni leur sensibilité respective aux cycles. La catégorie est donc un point de contraste, sans qu’on puisse en tirer une explication de l’écart de valeur finale.
Le compromis visible se réduit à ceci : côté Epsicap Explore, une valeur finale simulée plus élevée, un taux retenu plus haut et aucun frais d’entrée, mais un taux sans période datée. Côté Altixia Commerces, un résultat simulé plus bas, mais un indicateur daté, le taux de distribution 2025 de 5 %, année civile complète. Autrement dit, le placement dont les chiffres sont les plus favorables dans la simulation est aussi celui dont la base documentaire est la moins précise.
Hypothèses et sources : un scénario commun, des sources de nature inégale
Les montants proviennent d’un scénario simulé avec les hypothèses par défaut de la page : versement initial de 10 000 €, 200 € par mois, 15 ans, revenus réinvestis, fiscalité non appliquée. Les frais d’entrée sont déduits comme décrit plus haut, et les frais de gestion sont supposés inclus dans le taux de distribution retenu, avant fiscalité. Délai de jouissance, frais de cession des parts et fiscalité de la plus-value de cession ne sont modélisés pour aucun des deux placements.
Les sources sont de nature différente. Pour Altixia Commerces, la source est enregistrée dans le catalogue PREVEST, avec un indicateur daté : taux de distribution 2025 (5 %), année civile complète. Pour Epsicap Explore, les données proviennent d’une page web relevée, source secondaire, et aucune période n’est datée pour le taux de 6,5 % ; aucune ne lui est attribuée ici. Les taux retenus sont des hypothèses constantes sur 15 ans, et non des faits observés sur cette durée.
Projection indicative fondée sur des hypothèses constantes ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce contenu ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.
QuestionsFAQ IA
Questions fréquentes sur cette simulation
Des réponses pédagogiques sur la simulation présentée et les placements comparés.
- 12 questions
Dans votre simulation sur 15 ans, Epsicap Explore est le produit qui obtient la valeur estimée la plus élevée. L’écart de valeur estimée avec le produit le moins bien classé est d’environ 10 831 € (après les frais pris en compte, hors fiscalité). Ces résultats restent des projections, non garanties, basées sur les hypothèses actuelles (rendements et frais pris en compte ; la fiscalité n’est pas simulée).
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Les projections de rentabilité sont indicatives et reposent sur les hypothèses de rendement, de durée et de fiscalité de la comparaison.
Avec un montant initial d’environ 10 000 € et des versements mensuels d’environ 200 €, la simulation compare Epsicap Explore, le produit à la valeur estimée la plus élevée, au produit le moins bien classé. La dernière année, Epsicap Explore verse environ 121 € de plus par mois (hors fiscalité). Ces chiffres sont présentés hors fiscalité, la fiscalité n’étant pas activée dans cette simulation ; ils ne constituent pas une garantie de rendement.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Les revenus estimés dépendent du mécanisme du produit (distribution ou capitalisation) et de la fiscalité simulée.
Dans ce scénario précis, aucune réduction liée aux impôts n’est appliquée dans le résultat affiché (impôts estimés = 0 €). Les paramètres fiscaux (TMI ≈ 0 % / taux moyen ≈ 0 %) restent enregistrés pour la simulation, mais ils ne diminuent pas ici le capital ou les revenus nets présentés. Les résultats restent indicatifs : votre situation fiscale réelle peut évoluer.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · La fiscalité simulée est indicative. La situation fiscale réelle d’un investisseur peut différer selon ses revenus et sa situation personnelle.
Dans votre simulation, le réinvestissement des revenus est activé. Cela signifie que les revenus générés par les produits (intérêts, dividendes, loyers) sont réinjectés dans le capital, ce qui augmente progressivement la base investie. À long terme, cela peut amplifier la différence de capital net entre les produits, notamment pour ceux qui distribuent régulièrement des revenus.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Le choix d’un placement dépend de l’horizon, de la tolérance au risque et des objectifs de chacun.
Chaque produit se voit attribuer un niveau de risque (par exemple sur l’échelle AMF de 1 à 7, lorsque l’information est disponible). Risque et rendement potentiel sont liés mais non garantis : un niveau de risque plus élevé n’implique pas automatiquement un rendement supérieur. Deux produits peuvent partager un même niveau de risque tout en affichant des performances, revenus, liquidité ou frais différents. Votre simulation ne constitue pas un conseil personnalisé : elle met en perspective ces dimensions pour les produits sélectionnés.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Un potentiel de rendement plus élevé s’accompagne généralement d’une volatilité ou d’un risque de perte en capital plus important.
Frais pris en compte dans cette simulation, produit par produit. Altixia Commerces : frais d’entrée de 8 % déduits une fois de chaque versement et des revenus réinvestis ; frais de gestion supposés inclus dans le taux de distribution retenu (5 %, avant fiscalité). Epsicap Explore : aucun frais d’entrée (0 % documenté) ; frais de gestion supposés inclus dans le taux de distribution retenu (6,5 %, avant fiscalité). Ne sont pas déduits : délai de jouissance ; frais de cession des parts ; fiscalité de la plus-value de cession. La documentation de chaque produit fait foi pour sa structure de frais exacte.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Les frais réduisent le rendement net. Consultez les documents d’information clé (DIC) de chaque produit pour la structure exacte.
La durée de votre investissement (15 ans dans cette simulation) influence fortement les résultats. Sur un horizon plus long, l’effet des intérêts composés et des revalorisations éventuelles devient plus marqué, ce qui peut accentuer les écarts entre les produits. Inversement, sur une durée plus courte, les différences de performance peuvent être moins visibles et les frais initiaux peser davantage.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · L’horizon d’investissement est déterminant : une durée plus longue peut amplifier les effets de la capitalisation.
Non. Les résultats affichés correspondent à un scénario de projection basé sur des hypothèses de rendement, de frais et de fiscalité à un instant donné. Ils ne constituent pas une garantie de performance future et ne remplacent pas un conseil personnalisé. Les marchés financiers, la fiscalité et les caractéristiques des produits peuvent évoluer dans le temps.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Les résultats de cette simulation ne constituent pas une garantie de performance future.
Vous pouvez principalement comparer : (1) le capital net projeté à l’échéance, (2) le niveau de revenus nets annuels ou mensuels, (3) le niveau de risque associé à chaque produit, (4) la structure de frais (entrée, gestion, éventuels frais de sortie). La simulation PREVEST a pour objectif de rendre cette lecture plus claire et plus pédagogique.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · La comparaison porte uniquement sur les produits sélectionnés, dans les conditions de la simulation présentée.
Des versements mensuels plus élevés augmentent mécaniquement le capital investi au fil du temps et peuvent accentuer les écarts de performance entre les produits. À l’inverse, des versements plus faibles réduisent l’effort d’épargne mais limitent aussi le capital net projeté à terme. Vous pouvez modifier ce paramètre dans le panneau de configuration et relancer une simulation pour visualiser ces effets.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Modifier les versements ou le montant initial change significativement les projections de capital à terme.
Même au sein d’une même famille de produits, des différences existent : niveau de frais, rendement brut cible, politique de distribution ou de revalorisation, niveau de risque, et fiscalité applicable. C’est la combinaison de ces paramètres qui explique les écarts de capital net et de revenus projetés entre les produits que vous avez sélectionnés.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Chaque produit présente des caractéristiques propres en termes de risque, de liquidité et de fiscalité applicable.
Oui. Vous pouvez ajuster à tout moment le montant initial, les versements, la durée, la fiscalité simulée et le réinvestissement des revenus. Le panneau flottant en bas de page vous permet de mettre à jour ces paramètres et de relancer une nouvelle simulation personnalisée.
Basé sur la simulation présentée · Projection indicative, non garantie
À retenir · Vous pouvez relancer la simulation à tout moment avec des hypothèses différentes pour visualiser leur impact.
Confidentialité
Vos données restent privées et sécurisées
Information
Analyse informative, non personnalisée
Simulation indicative, non contractuelle. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
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À votre demande, PREVEST peut transmettre votre dossier à un seul cabinet partenaire. Un professionnel de ce cabinet pourra alors reprendre votre simulation avec vous et répondre à vos questions. Sans engagement.
- Comprendre ce que vos résultats signifient vraiment
- Échanger sur vos options au regard de vos objectifs
- Poser vos questions à un professionnel d'un cabinet partenaire
PREVEST ne fournit pas de conseil en investissement.
- Sans engagement
- Données sécurisées
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- Quand les scénarios s’écartent et que vous voulez comprendre pourquoi.
- Avant de décider d’un premier versement ou d’un arbitrage.
- Quand une hypothèse dépend de votre situation : horizon, fiscalité, besoin de revenus.
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